次级房贷Subprime Mortgage又叫“非优质贷款”或“非合格贷款”，是为信用分较低（通常低于600分）的借款人设计的房屋贷款。由于申请人信用风险较高，这类贷款的条件往往不如常规房贷友好，比如利率更高、首付更多。
1. 次级房贷是如何运作的？
和常规房贷流程相似，你需要提交收入证明（银行流水、W-2、报税单等），等待贷款机构的审批。审核通过后获得贷款，完成购房流程，然后开始按月偿还贷款。
但不同点在于，你必须找愿意提供次级贷款的机构，很多传统银行或信用合作社可能并不提供这类产品。与此同时，贷款条款也会更严苛。
2. 政府对次级借款人的保护
次贷危机曾是2008年金融危机的重要推手，2006年发放的房贷中超过20%是次级房贷。目前虽然次级房贷仍然存在，但它们受到了消费者金融保护局CFPB的监管，并且出台了以下的规定：
必须清晰的披露利率、费用、付款计划等信息；
禁止某些“坑爹条款”，比如负摊还贷款（即只还利息、本金不降）、提前还款罚金等；
借款人必须参加HUD认证的购房辅导；
贷款机构必须评估借款人的还款能力，否则可能会被起诉。
和15～20年前相比，如果的次级贷款已经不能像当年那么“乱来”了，对借款人和机构都有更高要求和更大责任。
3. 次级贷款vs.优质房贷，差别在哪里？
两者的目的都是为买房提供资金，但它们有不同的条款，服务于不同的借款人。
优质房贷主要提供给更信用佳、低风险的借款人。当贷款机构宣传”利率低至”某个百分比时，这类优惠利率通常仅面向符合优质房贷资格的借款人，他们甚至可能获得低至房价3%或5%的首付方案。相比之下，次级房贷的利率往往高得多，通常会超过10%，贷款机构通常还会要求更高的首付比例，比如25%～35%，来规避向高风险借款人发放大额贷款的风险。
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4. 常见的次级房贷类型：
1）固定利率次级房贷：就和传统的固定房贷一样，借款人获得固定的利率，在整个贷款偿还期内，每月还款额保持不变。但次级房贷的期限有时较长，如40年，而传统固定利率贷款通常为15或30年。
2）可调利率贷款ARM：比如3/27 ARM，前三年利率固定，之后随市场浮动。大多数贷款人对利率可以提高多少都有上限，但如果你不能按月还款，你可能会有违约的风险。
3）利息贷款：前几年只还利息，不还本金，前期月供低但不能积累净值。
4）尊严贷款：借款人至少要支付10%的首付款，并承担高利率。如果借款人在一段时间内按时还款（通常是5年），支付的利息用于降低贷款余额，利率降低到最优惠利率，或者大多数银行向信誉最好的借款人收取的利率。这个利率很大程度上是由美联储设置的联邦基金利率决定的。
5. 次级房贷到底值不值得？
1）优点：
帮助信用不佳者购房：如果你的信用分数比较低，那次级贷款可能是你获得住房的唯一选择。
灵活性：和传统贷款不同，次级贷款可选只还利息、浮动利率等，初期减轻负担。
2）缺点：
比较贵：和传统的贷款不同，次级房贷利率更高、首付更高、长期会支付更多利息。
选择少：提供此类贷款的机构较少，对比空间小。
6. 有哪些替代选择？
若你信用不佳，不一定只能靠次级贷款，还有以下可选：
FHA贷款：如果你的信用评分在580分以上，可以考虑申请FHA贷款，首付为3.5%。如果你的信用评分在500～579之间，你也有资格获得FHA贷款，首付10%。
VA贷款：退伍军人、现役军人或家属可以申请，无需首付，信用分要求较低。
USDA贷款：针对乡村地区的低收入人群，也有低门槛、低利率优势。
再等一等：按时还账、降低负债比，提升信用分后可申请更优贷款。
7. 次级房贷适合你吗？
次级房贷并不理想，因为在贷款期间，你将支付更多的利息，而且你可能不得不拿出一笔巨额的首付款。但如果你暂时无法通过常规贷款审批、收入稳定，能负担月供、有迫切的购房需求（比如孩子入学、租金上涨等），就还是很适合次级房贷的。
但如果你可以耐心等等，先去提升信用分、不愿支付更高的利息、不想承担高风险贷款结构，那建议你先存存钱，改善信用分，然后再贷款会更合适哦。
来源: bankrate.com
